Stocks個股攻略
2026年ASIC主升段啟動！CSP自研晶片引爆量產潮：創意、世芯-KY、智原
請忠實粉絲踴躍於上方輸入Key in (電子信箱Email) 訂閱我的文章 , 獨家數據信息與文章不漏接!
影音相關個股:台積電(2330)，AES-KY(6781)，昇陽半導體(8028)，京元電(2449)，新應材(4749)，00937B，創意(3343)
【超直白會長 陳智霖分析師】大家好：
當市場目光還停留在 GPU 供應吃緊、誰拿到更多 NVIDIA 配額時，一條新的成長曲線已在雲端大廠(CSP)的機房裡悄悄拉開。從 AWS、Google 到 Tesla，客製化 AI 晶片不再只是技術實驗，這場「為自己 workload 客製晶片」的隱形戰爭，正在推動半導體產業從單純的硬體採購，轉向深度客製化的結構性變革，而台灣的 IP 與設計服務廠，正站在這波巨浪的最前緣。
〈CSP去N化趨勢明確ASIC滲透率上看45%〉
為了降低長期持有成本並優化特定AI運算效能，全球雲端巨頭正加速自研ASIC的腳步，這股趨勢讓台積電(2330-TW)憑藉2nm與先進封裝CoWoS/SoIC的稀缺產能，成為GPU與ASIC兩端的最大贏家。根據產業預估，全球AI晶片需求將從2025年的1000萬顆，成長至2027年的1700萬顆，其中ASIC的滲透率將由38%提升至45%，未來的AI算力增量中，ASIC將扮演關鍵角色，台廠IP供應鏈將順勢卡位，從「NRE佈局年」跨入「量產爆發年」。
〈世芯-KY擁AWS大單、創意卡位Tesla自駕核心〉
在這波ASIC浪潮中，關鍵專案的落定是勝負關鍵，AWS最新發布的Trainium3晶片導入3nm製程，意圖解決雲端規模的通訊瓶頸，市場共識世芯-KY(3661-TW)仍是主要設計與量產夥伴，若2026年AWS釋出百萬顆等級採購量，營收貢獻將達數十億美元。另一方面，Tesla的AI5晶片設計已完成，創意(3443-TW)成功切入該專案，預計2027年邁入量產，搭配HBM4與UCIe解決方案取得台積電認證，創意(3443-TW)2026年具備成長確定性，2027年更擁有自駕與資料中心雙引擎的爆發想像空間。
〈先進封裝與電力挑戰智原轉型迎契機〉
AI資料中心的建置不僅是晶片競賽，更是電力與散熱的挑戰，液冷技術與電源供應器規格同步升級，隨著台積電CoWoS產能持續緊缺，外溢效應使OSAT廠受惠，智原(3035-TW)也積極轉型，切入3DWafer-on-Wafer先進封裝與Intel18A、UMC12nm等製程平台，預計2025年智原將以NRE認列為主，隨著先進封裝需求外溢，2026年起量產與封裝服務將顯著放大獲利，成為這波生態系重整中的潛力黑馬。
2025年是ASIC產業的佈局年與NRE認列高峰，2026至2027年將是真正的量產主升段，投資人應密切關注CSP大廠的自研晶片時程與專案落地進度，鎖定具備技術護城河的台系供應鏈。
最新影音(請點影音上方標題至Youtube收視品質會更佳)
【陳智霖分析師-獨家專屬手機App平台】下載方式：
可以點選以下連結安裝陳智霖老師APP 。
蘋果或安卓手機點選安裝:
https://hantec.liveinapp.com/jhih-lin-app-link
【APP 選股會員，重要功能說明】
剛剛接觸陳智霖分析師的新朋友，歡迎您透過體驗App的午報導航來認識智霖老師，了解我們的獨家看盤分析依據，每週的選股以及會員影音服務，我們有開放提供免費體驗一週，您可以透過表單填寫完整後提交，我們團隊會盡快為您免費開通APP用戶的 (午報導航+互動教學)功能體驗。
*午報導航:
1.每週二，週四盤前短線選股，每週日準備投資名單。(有提供價位設定)
2.台股有開盤時段，當日中午將會發送一則行情分析文章給會員。
3.文章內容包含:國際股匯市及盤面的解讀，獨家數據分析台股結構，針對每週二，週四，週日的選股會在午報文章提供即時看法。
*互動教學:
1.每週日晚上20:00，提供一場會員影音 (時間約1個小時)
2.影音內容為週日精選個股聚焦名單的看法分析及當前行情的操作提醒+不定期會員直播提問與智霖老師線上即時互動解答。
*資金充裕的智家人歡迎您參加簡訊會員來支持老師，資金規模較小的投資人也可以購買APP選股會員跟智霖老師合作，請務必要支持合法業者也歡迎您可來電洽詢。
錢進熱線 02-2653-8299
** 不方便來電的投資人 , 可點選下方連結利用表單與老師團隊聯絡 **
** 簡訊會員入會諮詢申請表: https://forms.gle/UWrZqyUziun17LSG6
** 錢進熱線 02-2653-8299 請點擊電話號碼可直接撥出。(邁向有依據指引的操作)
